ما هو معدل العائد على الاستثمار ROI

سهل الاثنين,07 أغسطس 2023

ما هو معدل العائد على الاستثمار ROI وطريقة حسابه بالخطوات؟

المقدمة

إذا كنت ترغب في الاستثمار في أي مشروع أو نشاط تجاري، فأنت بحاجة إلى معرفة مدى جدوى وفعالية هذا الاستثمار، وما هي الأرباح التي يمكنك تحقيقها منه. ولذلك، يجب عليك استخدام أداة قياس مالية تسمى معدل العائد على الاستثمار ROI.

معدل العائد على الاستثمار ROI هو نسبة تعبر عن مقدار الربح أو الخسارة التي تحصل عليها من استثمار معين، بالنسبة لتكلفة هذا الاستثمار. وبشكل عام، كلما كانت نسبة ROI أعلى، كلما كان الاستثمار أكثر جدوى وفعالية.

في هذا المقال، سنشرح لك مفهوم معدل العائد على الاستثمار ROI، وكيفية حسابه بالخطوات، وأهمية قياسه لتقييم أداء وربحية الأعمال والاستثمارات.

مفهوم معدل العائد على الاستثمار ROI

معدل العائد على الاستثمار ROI هو مؤشر يستخدم لتقييم كفاءة وجودة الاستثمار، من خلال قياس النسبة بين صافي الربح المحقق من الاستثمار، وتكلفة هذا الاستثمار. وصافي الربح هو فرق بين إجمالي إيرادات الاستثمار، وإجمالي تكاليفه.

ولحساب نسبة ROI، يتم استخدام المعادلة التالية:

ROI = (صافي الربح / تكلفة الاستثمار) × 100

وتظهر نسبة ROI عادة على شكل نسبة مئوية، حيث تعبر عن مقدار المكسب أو المفقود من كل وحدة من تكلفة الاستثمار.

طريقة حساب معدل العائد على الاستثمار ROI بالخطوات

لحساب معدل العائد على الاستثمار ROI لأي استثمار، يجب اتباع الخطوات التالية:      

1- حساب صافي الربح من الاستثمار

صافي الربح من الاستثمار هو فرق بين إجمالي إيرادات الاستثمار، وإجمالي تكاليفه. وإجمالي إيرادات الاستثمار هو المبلغ المتحصل من بيع أو استغلال أصول أو خدمات أو منتجات ناتجة عن الاستثمار. وإجمالي تكاليف الاستثمار هو المبلغ المصروف على شراء أو إنشاء أو تشغيل أو صيانة أصول أو خدمات أو منتجات الاستثمار.

ولحساب صافي الربح من الاستثمار، يتم استخدام المعادلة التالية:

صافي الربح = إجمالي إيرادات الاستثمار – إجمالي تكاليف الاستثمار

2- حساب تكلفة الاستثمار

تكلفة الاستثمار هي المبلغ الذي تنفقه على شراء أو إنشاء أو تشغيل أو صيانة أصول أو خدمات أو منتجات الاستثمار. وتشمل تكلفة الاستثمار كافة التكاليف المباشرة وغير المباشرة المتعلقة بالاستثمار، مثل سعر الشراء، والضرائب، والعمولات، والفوائد، والإيجارات، والرواتب، والإعانات، والإعلانات، وغيرها.

ولحساب تكلفة الاستثمار، يتم جمع كافة التكاليف المذكورة أعلاه.

3- حساب نسبة معدل العائد على الاستثمار ROI

بعد حساب صافي الربح وتكلفة الاستثمار، يتم حساب نسبة معدل العائد على الاستثمار ROI بتقسيم صافي الربح على تكلفة الاستثمار، وضرب الناتج في 100. وتظهر نسبة ROI على شكل نسبة مئوية.

ROI = (صافي الربح / تكلفة الاستثمار) × 100

أهمية قياس معدل العائد على الاستثمار ROI

قياس معدل العائد على الاستثمار ROI له أهمية كبيرة في تقييم أداء وربحية الأعمال والاستثمارات، حيث يساعد على:

• تحديد مدى جدوى وفعالية الاستثمارات، وإن كانت تحقق أهدافها المرجوة.
• مقارنة بين عدة استثمارات مختلفة، واختيار الأفضل من بينها.
• تحديد نقط التحسين والتطوير في الأعمال والاستثمارات، وزيادة كفاءتها.
• رصد التغيرات في سوق الأعمال والاستثمارات، وضبط استراتيجياتها بناءً على ذلك.
• اتخاذ قرارات استثمارية سليمة وواعية، بناءً على التحليل المالي.

أمثلة على حساب معدل العائد على الاستثمار ROI

لتوضيح طريقة حساب معدل العائد على الاستثمار ROI، سنقدم بعض الأمثلة التطبيقية في مجالات مختلفة:

1- مثال في مجال الأعمال

فرضاً أن شركة تنتج منتجاً جديداً بتكلفة إنتاج قدرها 100,000 جنيه. وبعد سنة من طرح المنتج في السوق، تحصل الشركة على إيرادات قدرها 150,000 جنيه. فما هو معدل العائد على الاستثمار ROI لهذا المنتج؟

• حساب صافي الربح:

صافي الربح = إجمالي إيرادات الاستثمار – إجمالي تكاليف الاستثمار

صافي الربح = 150,000 – 100,000

صافي الربح = 50,000 جنيه

• حساب تكلفة الاستثمار:

تكلفة الاستثمار = 100,000 جنيه

• حساب نسبة معدل العائد على الاستثمار ROI:

ROI = (صافي الربح / تكلفة الاستثمار) × 100

ROI = (50,000 / 100,000) × 100

ROI = 0.5 × 100

ROI = 50%

وهذا يعني أن شركة تحقق ربح قدره 50% من كل جنيه تنفقه على إنتاج المنتج.

2- مثال في مجال التعليم

فرضاً أن طالب يود أن يحصل على شهادة جامعية في تخصص معين، وأن تكلفة دراسة هذه الشهادة هي 50,000 جنيه. وبعد التخرج، يحصل الطالب على وظيفة براتب شهري قدره 10,000 جنيه. فإذا افترضنا أن فترة استرداد تكلفة التعليم هي خمس سنوات، فما هو معدل العائد على الاستثمار ROI لهذه الشهادة؟

• حساب صافي الربح:

صافي الربح = إجمالي إيرادات الاستثمار – إجمالي تكاليف الاستثمار

صافي الربح = (10,000 × 12 × 5) – 50,000

صافي الربح = (600,000) – 50,000

صافي الربح = 550,000 جنيه

• حساب تكلفة الاستثمار:

تكلفة الاستثمار = 50,000 جنيه

• حساب نسبة معدل العائد على الاستثمار ROI:

ROI = (صافي الربح / تكلفة الاستثمار) × 100

ROI = (550,000 / 50,000) × 100

ROI = 11 × 100

ROI = 1100%

وهذا يعني أن طالب يحقق ربح قدره 1100% من كل جنيه ينفقه على دراسة هذه الشهادة.

ملاحظات وتوصيات

• معدل العائد على الاستثمار ROI هو أداة قياس مالية بسيطة وسهلة الاستخدام، لكنها لا تعطي صورة كاملة ودقيقة عن أداء وربحية الاستثمارات، لأنها تتجاهل بعض العوامل المؤثرة، مثل المخاطر، والتضخم، والوقت، والقيمة المالية للأصول.
• لذلك، ينصح باستخدام معدل العائد على الاستثمار ROI كأداة مقارنة بين استثمارات متشابهة في نفس المجال والفترة، وليس كأداة قطعية لاتخاذ قرارات استثمارية نهائية.
• كما ينصح باستخدام أدوات قياس مالية أخرى متكاملة مع معدل العائد على الاستثمار ROI، مثل قيمة الأصول الحالية NPV، ومعدل العائد الداخلي IRR، وفترة استرداد رأس المال PB، وغيرها.

الخاتمــة

في هذا المقال، شرحنا لك مفهوم معدل العائد على الاستثمار ROI، وكيفية حسابه بالخطوات، وأهمية قياسه لتقييم أداء وربحية الأعمال والاستثمارات. كما قدمنا بعض الأمثلة التطبيقية في مجالات مختلفة. وأخيراً، ذكرنا بعض الملاحظات والتوصيات المتعلقة باستخدام هذه الأداة.

نأمل أن يكون هذا المقال مفيدًا لك، وإذا كان لديك أي سؤال أو تعليق، فلا تتردد في كتابته في التعليقات . 😊